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资金趋于集中,如何从均线中寻找战机 发表时间:2015-07-28

目前市场反弹节奏趋于稳定,尽管上周五尾盘出现了一次集体性的跳水,但我们依然坚定地认为市场在流动性逐步趋好,场外资金再次蠢蠢欲动,领涨板块继续发力的情况下,继续延续反弹的趋势。指数方面本周将会慢慢进入区间震荡;而强势板块,优秀个股的行情将被进一步强化,分化将是必然,精准打击将会带来出乎意料的超额收益,投资者理应做出正确的选择。

一周回顾

波澜不惊,稳步向上

上周应该算是波澜不惊的一周,尽管市场上多次传出证金公司正在制定救市退出方案的不利传闻,但是市场经过盘中自身能力进行了筹码的互换和消化,可以这样说,目前的市场即使证金公司退出,也无碍继续反弹的格局和节奏,市场已经恢复了自身调节的能力和活力。全周上证指数2.87%,周五尾盘跳水技术上因20周均线压制导致大量趋势技术派退出;创业板指数上涨4.11%,已经越过了20周均线,这也印证我们之前的判断,近日小盘股的机会依然非常明显,资金主要还是集中在中小创这些小市值品种的股价修复机会上。

后市展望及操作策略

资金趋于集中,前期强势板块将愈发精彩

我们预计市场短期之内仍会有一到两次的大涨机会,上证指数将会突破4200的位置,在4200-4350一线进行平台整理;创业板指数将会略强,在2950-3200附近进行平台整理,反弹和震荡的幅度依然高于上证指数。

操作策略上,我们依然建议投资者逢低买入,逢高点抛出。对于前期强势的板块和个股将重点关注,正如我们前一期所介绍的军工、卫星导航技术服务、互联网金融信息服务、国企改革,这些板块都在上周有很强势的表现,而本周我们判断由于资金集中度非常之高,这些板块依然将是市场的核心和焦点,投资者可以从中精选个股作出精准打击,获取超额收益。

市场交易技巧

如何从均线中寻找战机

均线我们这里所指的是移动平均的概念,它所蕴含的意义主要是市场的平均成本,即股价在均线上方,就意味着股价在持有的平均成本之上;反之,则在下方。均线对趋势的判断起到主导作用,其局限性就在于反应不够灵敏,有滞后的现象,因此对于判断指数有很积极的意义;对于个股略有不足,需配合其他指标,综合判断。

多头排列与空头排列

使用一根均线有一定的局限性,我们一般会采用多根均线组合来判断。例如5日、10日、20日、30日、60日、120日和250日均线,当然有很多理论会使用斐波那契数列来组成均线组合,这些是使用方法上的区别,我们这里还是从传统的均线去考虑。多头排列即短期均线在中长期均线的上方,即5在10上方,10在20上方……以此类推,且所有均线均向上移动,不断发散,发散程度越大,多头排列越明显,上涨趋势越明显,此时意味着,股价在不断上升;空头排列,则恰好与多头排列相反,短期均线处于长期均线下方,且所有均线向下移动。

因此,通过均线的排列我们可以寻找出趋势强烈的个股或者指数,一般个股上有此趋势强烈的个股就是绝对强势或者弱势股,买入均线多头排列个股,短期获取市场超额收益的概率将变大;反之,空头排列的个股由于融券有限,我们不一定能做空赚钱,但是需要绝对规避,一旦出现此趋势,建议投资者立即出局。需注意,这里所说的指数并不局限于大盘指数,行业板块指数同样适用于均线的多(空)头排列理论。

均线的支撑和压制

均线即移动平均成本,它有一定的支撑和压制作用。股价从高位回落,第一次遇到均线一般支撑反弹的概率很大,因为均线是代表平均成本,当股价跌入投资者的平均成本时,为了避免进一步损失,投资者会纷纷再次买入,买盘的力量会增强,因此会有一定的上涨,均线的支撑作用就会比较明显;那么反之,均线的压制作用就在于股价在均线下方,上涨到均线附近,由于股价接近前期平均成本的原因,大量投资者会选择抛出出局,那么股价短期遭遇的抛压将会变大,因此会出现一定的下跌。

最后总结一下,我们一般会选择均线趋势向上,多头排列,且股价在均线上方有支撑的个股或指数来作为投资标的。

本文作者:小贝(海际金控研究总监)